FIRE-Glossar
Einfache Definitionen der Begriffe, die dir auf dem Weg zur finanziellen Unabhängigkeit begegnen. Wo ein Begriff einen eigenen Rechner hat, führt der Link direkt dorthin.
FIRE-Typen
FIRE — finanzielle Unabhängigkeit, früher Ruhestand
Eine Bewegung und eine Rechenaufgabe zugleich: genug sparen und investieren, damit dein Portfolio deine Lebenshaltungskosten deckt und Erwerbsarbeit optional wird. Alle weiteren Begriffe sind Varianten dieser Idee.
Coast FIRE
Der Punkt, an dem deine bestehenden Investitionen ohne weitere Einzahlungen bis zum klassischen Rentenalter auf deine volle FIRE-Zahl anwachsen. Du kannst aufhören zu sparen — auch wenn du für Einkommen weiterarbeitest. Berechne deine Coast-FIRE-Zahl.
Barista FIRE
Teil-Ruhestand, bei dem ein Teilzeiteinkommen (oft mit Krankenversicherung) einen Teil deiner Ausgaben deckt, sodass dein Portfolio nur den Rest finanzieren muss. Barista-FIRE-Rechner.
Lean FIRE
Früher Ruhestand mit einem sparsamen, bewusst schlanken Budget — typischerweise unter $40.000/Jahr — was ein kleineres Portfolio und ein schnelleres Ziel bedeutet. Lean-FIRE-Rechner.
Fat FIRE
Finanzielle Unabhängigkeit mit einem ausgabenstarken Lebensstil — meist $150.000/Jahr oder mehr — und einem entsprechend großen Portfolio. Fat-FIRE-Rechner.
Chubby FIRE
Die komfortable Mitte zwischen Standard und Fat FIRE, etwa $100.000–$150.000/Jahr an Ausgaben.
Standard FIRE
Klassische finanzielle Unabhängigkeit mit einem typischen Mittelschicht-Budget, etwa $40.000–$100.000/Jahr.
Die wichtigsten Zahlen
FIRE-Zahl
Der investierte Betrag, der es dir erlaubt, unbegrenzt von deinem Portfolio zu leben: jährliche Ausgaben geteilt durch deine sichere Entnahmerate. FIRE-Zahl-Rechner.
25er-Regel
Eine Abkürzung für die FIRE-Zahl bei einer Entnahmerate von 4 %: multipliziere deine jährlichen Ausgaben mit 25.
Die 4-%-Regel
Die Faustregel, dass die Entnahme von etwa 4 % deines Portfolios im ersten Jahr (danach an die Inflation angepasst) historisch für einen 30-jährigen Ruhestand gereicht hat. Frühe Ruheständler wählen oft eine niedrigere Rate.
Sichere Entnahmerate (SWR)
Der Prozentsatz deines Portfolios, den du jedes Jahr entnimmst. Niedrigere Raten sind sicherer, erfordern aber ein größeres Portfolio; 3,25–4 % sind der übliche Bereich. Siehe den vollständigen Leitfaden zur sicheren Entnahmerate.
CoastFI-Zahl
Der Betrag, den du heute investiert haben musst, damit allein das Wachstum bis zum Rentenalter deine FIRE-Zahl erreicht — die Schwelle, die Coast FIRE definiert.
Zeit bis FI
Die Anzahl der Jahre, bis dein Portfolio bei deiner aktuellen Sparrate und erwarteten Rendite deine FIRE-Zahl erreicht. Schätze deine.
Rendite & Risiko
Reale vs. nominale Rendite
Die nominale Rendite ist das rohe Wachstum; die reale Rendite zieht die Inflation ab. FIRE-Planung verwendet reale Renditen, damit die Ergebnisse in heutigen Dollar bleiben.
Inflationsbereinigt (heutige Dollar)
Künftiges Geld in heutiger Kaufkraft auszudrücken, sodass ein Ziel von „$1 Mio." $1 Mio. an Kaufkraft bedeutet — und nicht eine Zahl, die von Jahrzehnten der Inflation ausgehöhlt wird.
Sequenzrisiko (Reihenfolge der Renditen)
Die Gefahr, dass schwache Marktrenditen zu Beginn des Ruhestands in Kombination mit Entnahmen ein Portfolio dauerhaft schrumpfen lassen. Es ist der Hauptgrund, warum frühe Ruheständler einen Cash-Puffer halten und flexibel bleiben.
Drawdown / Entsparphase
Die Phase, in der du aus deinem Portfolio ausgibst, statt einzuzahlen — das Gegenteil der Ansparphase.
Ansparphase
Die Jahre des Vermögensaufbaus, in denen Einzahlungen und Zinseszins dein Portfolio in Richtung deiner FIRE-Zahl wachsen lassen.
Strategie, Konten & Steuern
Geografische Arbitrage
Deine Lebenshaltungskosten senken, indem du in eine günstigere Region oder ein günstigeres Land ziehst, was dasselbe Portfolio weiter reichen lässt — ein beliebter Lean-FIRE-Hebel.
FU money
Genug Erspartes, um zu deinen eigenen Bedingungen aus einem Job oder einer Situation auszusteigen, schon vor der vollständigen finanziellen Unabhängigkeit.
Nest egg (Notgroschen)
Ein informeller Begriff für das investierte Portfolio, von dem du irgendwann leben wirst — deine FIRE-Zahl, sobald sie erreicht ist.
Work-optional (Arbeit als Wahl)
Das eigentliche Ziel von FIRE für viele Menschen: eine finanzielle Lage, in der Erwerbsarbeit eine Wahl und keine Notwendigkeit ist, ob du nun vollständig in Rente gehst oder nicht.
Bridge account (Überbrückungskonto)
Geld auf besteuerten oder anderweitig straffreien Konten, das die Ausgaben zwischen dem frühen Ruhestand und dem Alter deckt, in dem du auf Rentenkonten zugreifen kannst.
Roth-Conversion-Ladder
Eine US-Strategie, bei der steuerlich aufgeschobene Ersparnisse in den einkommensschwachen frühen Ruhestandsjahren in eine Roth IRA umgewandelt werden, sodass das Geld später steuer- und straffrei entnommen werden kann.
72(t) / SEPP
Eine US-Regel, die straffreie vorzeitige Entnahmen aus Rentenkonten als Serie im Wesentlichen gleicher periodischer Zahlungen erlaubt.
ACA-Subventionsklippe
Die Einkommensgrenzen, die die US-Zuschüsse auf dem Krankenversicherungsmarkt bestimmen — ein zentraler Planungsfaktor für frühe Ruheständler, die ihr zu versteuerndes Einkommen niedrig halten.
Asset Location (Kontenplatzierung)
Die Wahl, welcher Kontotyp jede Investition hält (zum Beispiel Anleihen auf steuerlich aufgeschobenen Konten, Aktien auf besteuerten oder Roth-Konten), um Steuern zu minimieren — zu unterscheiden von der Asset Allocation, also der Mischung selbst.
Bereit zum Rechnen? Beginne mit dem Coast-FIRE-Rechner, finde dein Ziel mit dem FIRE-Zahl-Rechner oder vergleiche jeden Weg in der Übersicht der FIRE-Typen.
Zuletzt überprüft: Juni 2026